The new challenges faced by Fashion Brands when doing international Wholesale business : outlook after the SS17 Paris Fashion Week

Generally speaking, the Fashion market has been on a recessive trend for the last 3 seasons. Retailers in major countries experience tough sell outs. Fashion retail in Dubai is for instance on a -30% / -50% trend compared to Y-1, mostly due to the desertion of Russian and Chinese consumers. The same phenomenon has occurred in most of the Western countries, including France which has also been suffering from the terrorist attacks in November last year. Some of the key department stores in the US such as Nordstrom or Macys have reported losses during Q1 2016 and the American luxury market will end up year 2016 with a 3% drop compared to Y-1 due to the high exchange rate of the dollar which negatively impacted tourism on the territory and to a poor domestic consumption. Burberry had announced early 2016 a sales forecast of -10% on its wholesale activity for the first half of this year. The e-commerce channel, which has always shown one to double digit growth over the last years whereas offline business of fashion brands was showing negative growth, is currently contracting by 2%. Bain and Company have just published their latest annual report on the luxury market which is planned to retract by 1% this year after years of growth. A mix of political, economic and financial factors explains this trend : high volatility of the currencies, elections taking place, political scandals, new governmental policies, increase of unemployment rate in most of the Western countries. All these factors impact negatively the purchasing behaviour of fashion consumers.

As a matter of fact, fashion retailers have seen a decline of the traffic in store and a reduction of the average purchase basket. Buyers coming to Paris for market adapt a specific attitude : they stay fewer days, have less budget available, are reluctant to buy new brands and would rather focus on their best-selling brands, which are considered safer. The risky decision to purchase a new brand, especially an unknown one, can only be triggered by an accumulation of the 4 following criteria :

• • A strong presence on the domestic market (ideally with “stand alone” stores) : it is a way to prove that the brand is already a referent on its own market
  • Differentiation : a brand with a strong storytelling or an innovating product concept will convince more easily. It is important to develop a “Unic Selling Point” and to be able to communicate about it, mostly through corporate documents and on the institutional website.
  • A proved practice of brand communication : should it be on traditional media or on digital media, a buyer will appreciate the ability of the brand to communicate in a way that will provide both brand and product awareness and thus support the sell-outs in store.
  • A will from the brand to invest and to support a collaboration with its wholesale partners : multibrand stores expect more and more commercial flexibility from the brands (possibility to swap products, sales on consignment, participation to the markdown, implementation of trade marketing actions, coop charge backs, etc.)

Last but not least, the fashion market is getting more and more competitive with a lot of new emerging brands each season. Buyers are over-solicited (not to say hassled) and it is getting harder and harder to get them coming to the showroom of a new brand while their agenda gets fuller and fuller and their stay in Paris shorter and shorter. From a logistical point of view, the trend for buyers is more and more to visit showrooms rather than to attend trade shows in Paris. Not to mention the fact that in most of the cases the invitations get lost among the flow of emails they received, you then need to constantly (and friendly) remind them of your brand. Recurrence (and patience) is definitely a strategic point to help convert your wholesale prospection into actual appointments over time.

Comment les marques de mode peuvent-elles utiliser leurs actifs dormants pour accroître leur visibilité?

Avez-vous déjà entendu parler de la notion de barter? Ce moyen simple d’échanger des biens ou des services contre d’autres produits ou des services sans utiliser d’argent. Et maintenant, vous vous demandez comment ce concept peut s’appliquer aux marques de mode haut de gamme et leur apporter une valeur ajoutée réelle?

Ayant personnellement travaillé pendant 12 ans pour une marque haut de gamme, il y a trois principales préoccupations rencontrées au quotidien par les maisons premium et de luxe:

1 / gérer ses stocks de fin de saison

2 / contrôler sa distribution sélective

3 / communiquer de manière efficace

Et si le barter pouvait être LA solution pour gérer ces trois préoccupations en une seule fois?

J’ai récemment découvert les différents services qui peuvent être offerts par une société de barter. Via le procédé d’échange de vos stocks dormants de marchandises contre des solutions de communication (à la fois en média et hors média), avec une revalorisation significative de ce stock au passage, une société de barter peut vous aider à financer une communication plus large pour votre marque à l’échelle mondiale avec zéro besoin de trésorerie. Ce budget supplémentaire de communication peut être une réelle opportunité pour ouvrir de nouveaux marchés ou lancer de nouveaux produits ou tout simplement pour accélérer la visibilité internationale de la marque.

Mais où finissent réellement les produits échangés contre les services de communication? Ceci est souvent le point sensible qui décourage les marques haut de gamme de céder leurs stocks de fin de saison à des parties tierces, de peur de perdre la trace de celui-ci et de nuire à leur distribution sélective. Là encore, tout dépend du choix de la société de barter. Un partenaire sérieux validera avec vous les options de revente dès le début des discussions, en tenant compte de votre ADN de marque et de vos instructions de revente, en protégeant l’exposition de votre marque et en sélectionnant avec vous les réseaux les plus appropriés pour la revente de vos produits.

Si j’avais connu le concept plus tôt, je l’aurais personnellement poussé en interne dans mon entreprise précédente. Mais il n’est pas trop tard pour tout le monde, et je suggère fortement aux marques d’envisager sérieusement la possibilité du barter et de l’inclure de plus en plus dans leurs plans stratégiques au fil du temps. Si vous avez encore besoin d’être convaincus, ou pour mieux comprendre le concept et les processus dans les détails, ou si vous avez besoin de références d’un partenaire de barter avec une expérience internationale dans le secteur premium / luxe, n’hésitez pas à me contacter

Flash Info : DEFI Mode & Loi des Finances 2017

Le plafond du DEFI est remonté dans la loi de finances 2017. Cela veut dire 700K€ disponibles pour de nouvelles actions dans la mode.

La Commission des Finances a voté un amendement les mois derniers afin que le plafond imposé au budget du Défi remonte au moins au niveau de 2012. Créé en 1984, ce comité de développement et de promotion de l’habillement, qui apporte une aide concrète aux sociétés françaises du secteur depuis des années, se voit imposer par le gouvernement un plafond de son budget depuis 2011.

Le budget du DEFI va ainsi remonter de 9,31 millions en 2016 à 10 millions en 2017. La disposition, qui menaçait d’être annulée par Bercy lors des derniers débats parlementaires sur le vote de la loi de finance, a désormais été adoptée définitivement. Grâce à ces subventions, le Défi pourra continuer d’aider aussi bien les petites entreprises françaises que les jeunes créateurs hexagonaux à travers de multiples initiatives.

Pour en savoir plus : http://fr.fashionnetwork.com/news/La-mode-francaise-entendue-par-les-pouvoirs-publics,768932.html#utm_source=newsletter&utm_medium=email

Publication du rapport « The State of Fashion 2017 » par Mc Kinsey & BOF

Fashion is one of the past decade’s rare economic success stories. Over that period, the industry has grown at 5.5 percent annually, according to the McKinsey Global Fashion Index, to now be worth an estimated $2.4 trillion. In fact, not only does it touch everyone, but it would be the world’s seventh-largest economy if ranked alongside individual countries’ GDP.

Yet 2016 was one of the industry’s toughest years. Terrorist attacks in France, the Brexit vote in the United Kingdom, and the volatility of the Chinese stock market have created shocks to the global economy. At the same time, consumers have become more demanding, more discerning, and less predictable in their purchasing behavior, which is being radically reshaped by new technologies.

2016: A year to forget

The first “The State of Fashion report” finds that it’s not only external shock waves that have roiled the industry. Companies have also been looking inward, implementing changes to the core operations that are reshaping the entire fashion system, from shortening the length of the fashion cycle to integrating sustainable innovation into the core product-design and manufacturing processes. Perhaps unsurprisingly, 67 percent of executives said conditions for the fashion industry have worsened over the past 12 months.

This fact is clearly borne out in the industry’s financial performance. Sales growth seems set to slow to a mere 2 or, at most, 3 percent by the close of 2016, with stagnating profit margins. Speculation and uncertainty over the repercussions of the US election outcome could further dampen consumer sentiment and affect sales. This is in stark contrast to the fashion industry’s performance over the previous decade, which saw the industry expand at 5.5 percent annually.

Yet this sluggish overall growth masks some big winners: affordable luxury, value, and athletic wear. Affordable-luxury players benefited from consumers trading down from luxury, particularly among Chinese consumers. However, their profit margins are expected to decline, especially after 2016, because of a pricing-arbitrage disadvantage across geographies and fluctuating foreign-exchange rates. The value segment continued to grow in 2016, particularly as a consequence of large global players expanding geographically. With its clearly defined value proposition, the value segment has been taking share from discount this year. In 2016, the 8.0 to 8.5 percent growth for athletic wear is more than double any other category, driven by consumers’ more active lifestyles, the rise of “athleisure,” emerging brands in the high-end segments, and product innovations. As athletic wear continues to grow, it will become a category with the ability to compete on equal terms with clothing and footwear, particularly in the midmarket and premium segments.

2017: Glimmers of recovery

The report finds that fashion companies are hopeful they can improve their performance through a combination of organic growth and leveraging new technologies. Successful companies will invest more to nurture local clientele: 2017 will be the year of organic growth by deepening relationships with existing clients, rather than through geographic, channel, and store-network expansion. And digital innovation will go behind the scenes: digitization will be the key to supply-chain efficiency, lowering procurement costs, and the enhancement of sourcing opportunities.

The_State_of_Fashion_2017 McKinsey & BOF

Source : http://www.mckinsey.com/industries/retail/our-insights/the-state-of-fashion 

Publication du rapport « Global Power of Luxury Goods 2016 » par Deloitte

Le troisième rapport annuel « Global Powers of Luxury Goods » publié par le cabinet Deloitte identifie les 100 plus grandes entreprises de luxe au monde et les analyse à partir de multiples perspectives. Il examine également les tendances de l’industrie, les phénomènes de fusions et acquisitions et les conditions de l’économie mondiale.

Les 100 plus grandes sociétés de produits de luxe du monde ont généré un chiffre d’affaires de 222 milliards de dollars pour l’exercice fiscal 2014 (exercices clos jusqu’au 30 juin 2015), soit une augmentation de 3,6% par rapport à l’année précédente. La moyenne du chiffre d’affaires annuel des produits de luxe des 100 premières entreprises est désormais de 2,2 milliards de dollars.

La discipline par principe : la nouvelle norme du luxe

Le secteur des produits de luxe a maintenant entamé la deuxième partie de la «décennie du changement». La première moitié a été marquée par les consommateurs chinois et l’explosion de l’utilisation des technologies numériques. Nous entrons à présent dans la deuxième moitié de la décennie qui, selon Deloitte, devrait être placée sous le signe de la discipline. L’environnement extérieur va être modifié dans un certain nombre de domaines cruciaux : l’évolution des comportements d’achat des consommateurs, la fusion des canaux de distribution et la complexité du modèle d’affaires, l’augmentation des voyages internationaux, l’importance croissante des consommateurs de la génération Y et l’impact continu de l’économie mondiale. Tous ces facteurs créent des opportunités pour le secteur des produits de luxe.

La demande en produits de luxe continue de croître de façon rentable

Le chiffre d’affaires des 100 plus grandes sociétés de produits de luxe du monde a poursuivi sa progression en dépit des difficultés économiques, bien que le taux de croissance soit inférieur à celui des années précédentes. Les marges bénéficiaires sont plus élevées que l’année précédente et la polarisation des résultats des entreprises est supérieure : elles sont plus nombreuses à afficher une croissance des ventes de produits de luxe et des marges bénéficiaires à deux chiffres, mais il y a également davantage de sociétés qui enregistrent une baisse des ventes à deux chiffres.

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Source : https://www2.deloitte.com/ch/fr/pages/consumer-business/articles/global-powers-of-luxury-goods.html

Les 8 tendances qui vont redessiner le marché mondial du luxe d’ici 2020 par Bain & Company

Lors d’un petit déjeuner organisé le 1^er décembre 2016 par le Club Essec Luxe, Joëlle de Montgolfier du Cabinet Bain & Company a révélé quels étaient les 8 tendances qui allaient modeler le paysage du luxe mondial d’ici 2020 :

• La domination des marchés occidentaux (notamment les US)
• L’importance des mégapoles (20 villes font 20% du marché mondial du luxe)
• L’influence du tourisme chinois` (34% des dépenses mondiales en 2020)
• La montée des canaux alternatifs (off price, online, vente en aéroport)
• Le changement générationnel (avec l’émergence des millenials)
• L’omnicanal (avec des investissements dans la technologie et la data collection)
• Le développement durable (le vrai enjeu des marques de luxe aujourd’hui)
• Les enjeux technologiques (produits connectés, impression 3D, etc.)

Cette présentation passionnante a permis de dessiner les nouvelles stratégies que le luxe devra adopter dans les prochaines années : fournir une expérience personnalisée aux consommateurs, produire du « story living » au-delà du « story telling », mettre en place une vraie politique de service et réinventer le rôle du magasin.

Bain & Co – 8 trends that will shape global luxury by 2020 – for ESSEC Luxe – vf

Le Futur du Luxe et le Luxe de Demain : étude publiée par l’ADN suite à la Conférence Luxury Forward

« L’uberisation et la disruption que l’on constate partout vont-elles aussi avoir un effet sur le luxe ? »

Telle est la question phare qui a été abordée lors de la première édition de la Conférence Luxury Forward au Palais Iena, un événement où les acteurs de la FashionTech ont côtoyé ceux des maisons de luxe traditionnelles, où les réseaux sociaux ont dévoilé leur potentiel pour le secteur, et où des personnalités politiques se sont engagées en faveur de la défense de ce qui est, aujourd’hui, bien plus qu’une industrie : une représentation symbolique de la France.

L’industrie, qui a été créée par les baby-boomers en Europe, rencontre sa première crise structurelle. Cantonné au départ à un marché très local, celui de la vieille Europe, le luxe a rapidement rencontré ses premiers consommateurs étrangers. Les Japonais, tout d’abord, dans les années 70 – 80, puis les Chinois. Ces différentes phases ont donné au marché une croissance phénoménale. Mais avec le ralentissement de la consommation chinoise à travers le monde, combiné à une baisse de la croissance des magasins et des prix, on peut s’interroger quant au prochain relais pour soutenir l’industrie…

Quant aux points de vente, il est difficile d’augmenter son réseau si le chiffre d’affaires n’augmente pas : le return on invested capital, qui est un indicateur primordial, chute, et cela crée une pression chez les marques et les groupes. Et quand la croissance se modère, il faut parfois aller jusqu’à éliminer les marques ou les offres qui ne sont pas en mesure de produire des résultats positifs… Pour assurer leur croissance, les marques du luxe doivent travailler leur clientèle locale. Il ne s’agit pas d’ouvrir des magasins à tout va, mais d’optimiser la performance d’aujourd’hui, notamment en revenant aux basiques du retail : proposer un marketing adapté à la clientèle, améliorer l’expérience client en magasin…

Les consommateurs changent leur manière de consommer le luxe. Là où ils se concentraient auparavant sur les produits, ils cherchent désormais à vivre une expérience, parfois immédiate. Une tendance vraie chez les millennials, mais aussi chez les générations qui ont contribué à développer le marché. Ce marché de l’expérience est plus important et se développe plus rapidement que ceux des « personal luxury goods » (montres, habillement, parfums…) ou des voitures de luxe, et ce à la fois dans les marchés matures, mais aussi dans ceux en développement.

Autre élément important : le storytelling. Les marques ne peuvent plus se contenter de plaire avec leurs produits, leurs prises de parole sont d’égale importance. Le digital doit être une source d’interaction, un moyen d’échanger avec ses clients et sa communauté, de suivre la relation, et d’optimiser un discours cohérent sur toutes les plateformes. 80% des gens demandent aux marques d’avoir une présence omnicanale. Un chiffre qui s’élève à 85% pour les millennials, et à 75% pour les consommateurs-cœur du luxe. Certains acteurs ont bien conscience que la transformation digitale n’est pas seulement numérique, mais aussi une question d’entreprise. Les territoires d’expression changent : les réseaux sociaux, les forums, les vidéos… Les consommateurs s’expriment d’eux-mêmes.

En résumé, les acteurs du luxe traditionnels doivent apprendre à concilier leur expertise et celles des nouveaux entrants : capitaliser sur leur héritage et embrasser les nouvelles technologies, diversifier les profils, et, pourquoi pas, se rendre plus accessibles… Quant aux nouveaux venus, ils pourront être « digital first ». Le numérique est plus avantageux pour se lancer en termes de coût, mais permet aussi de recruter les nouveaux clients plus rapidement… Sans compter que l’accès aux données permet de capitaliser sur les nouveaux enjeux du secteur que sont la personnalisation et la recommandation.

Futur du luxe – luxe de demain – luxury forward _ L’ADN

Source : http://www.ladn.eu/inspiration/in-vivo/lavenir-du-luxe/

« Shopping with a Purpose – The New Retail Revolution »  / The Report published by Positive Luxury

Retail businesses today face uncertain times, struggling with the impact and opportunity that new technology, new consumers, and new ethical demands impose. In the face of this challenging environment, many companies are embracing purpose as an important lever for navigating the turbulence and are rethinking how they create and measure value.

With an appetite for more meaningful engagement with society, their stakeholders and their customers, bricks and mortar retailers, as well as the new wave of digital disruptors have aspirations for greater purpose and meaning. Businesses are increasingly sought to be grounded in humanity, delivering products and services mindful of people and planet in an authentic way – inspiring a call to action.

This retail report issued by examines the way luxury retailers and brands are facing change in our current environment and how these highly focused, consumer-facing businesses are utilising purpose to drive benefits.

Shopping_with_a_Purpose_-_The_Retail_Report_Positive_Luxury_EY

Source : https://www.positiveluxury.com/about/intelligence

Le premier Forum de la Mode a eu lieu le 6 Décembre 2016

À la suite du rapport de Lyne Cohen-Solal, le Ministère chargé de la Culture et de la Communication et le Ministère chargé de l’Industrie ont organisé le premier « Forum de la Mode » à la Gaîté Lyrique le 6 décembre 2016, avec le soutien du Comité Professionnel de Développement Economique de l’Habillement (DEFI) et avec l’appui de la Fédération Française de la Couture, du Prêt-à-porter des Couturiers et des Créateurs de mode et de la Fédération Française du Prêt-à-porter Féminin. Cet évènement a rassemblé l’ensemble des professionnels de la mode autour de la jeunesse et de l’innovation, avec plus de 30 intervenants sur le thème des « nouvelles scènes de mode » et un parterre de plus de 300 personnes. Ce Forum de la Mode, dont le gouvernement espère qu’il aura lieu chaque année après ce lancement, a pour but de commencer à remédier à l’un des regrets du rapport remis au gouvernement par Lyne Cohen-Solal, à savoir le manque de cohésion et de partage d’informations qui caractérise selon elle les filières mode et luxe, pénalisant notamment la jeune création.

5 tables rondes ont abordé le thème sous toutes ses coutures, de la production à l’accompagnement de la création en ouvrant les pistes de réflexion autour de quatre mots-clés : créativité, savoir-faire, compétitivité et formation.

20161202_MCC_SEI-CP-Forum-Mode (1)

Source : http://www.m-mmm.fr/Actualites/Succes-du-Premier-Forum-de-la-Mode

Voir aussi : http://mobile.lemonde.fr/m-mode/article/2016/12/19/les-politiques-courtisent-la-mode_5051130_4497335.html?xtref=https://t.co/O7Zj7Fd3ba

Business of  Fashion publie en ce début d’année son best of 2016 de l’actualité mode sur les principaux pays du secteur

Tout sur la montée en puissance de l’Inde, la dégringolade de l’économie chinoise, la reprise du marché russe, la première Fashion Week de Seoul, l’impact du Brexit sur la mode anglaise, celui des élections présidentielles US sur l’économie américaine, l’émergence de Cuba et de l’Ethiopie comme nouveaux marchés de la mode…

Un panorama indispensable pour bien commencer l’année 2017 et valider ses choix de marchés pour l’année 2017 !

https://www.businessoffashion.com/articles/best-of-bof/top-global-world-stories-best-of-bof-2016

The World of Fashion 2017 : Who owns what ?

Le croquis ci dessous permet de visualiser à qui appartiennent les principales maisons de mode aujourd’hui. Sachant que des changements peuvent opérer prochainement : LVMH est sur le point de racheter Christian Dior Couture, Jimmy Choo est à vendre, Breitling vient d’être racheté par le fond d’investissements CVC…

Global personal luxury goods market returns to healthy growth, reaching a fresh high of €262 billion in 2017

The 16th edition of Bain & Company’s annual global luxury study finds that the shine has returned to the market after a year of stagnation, boosted by growth in most regions due to more robust local consumption and strong tourist purchases.

Source : http://www.bain.com/about/press/press-releases/press-release-2017-global-fall-luxury-market-study

Nouveau baromètre de consommation du luxe en ligne

En l’espace de 6 mois, les données de l’indice IFMxMatchesfashion de consommation du luxe ont évolué de façon significative. Des changements profonds dans les habitudes de consommation des clients du luxe sont à l’œuvre, portés par les Millennials, le mobile et l’appétence croissante des clients pour la recherche d’inspiration.

La consommation du luxe en ligne par les clients français accélère
76% des clients du luxe ont acheté au moins une fois en ligne, ils étaient 70% lors de la première vague. Plus d’un tiers de ces clients achètent régulièrement. Une croissance multipliée par deux chez les Millennials.

Le web joue un rôle croissant dans la phase d’inspiration et d’information chez les clients français du luxe
9 acheteurs sur 10 utilisent le web pour préparer leurs achats. en 6 mois, sites des marques, e-shops multimarques et réseaux sociaux ont tous connu un quasi doublement de leur croissance vs les canaux traditionnels offline.

En 6 mois, le online a rejoint la boutique comme premier déclencheur d’achat
Signe de l’explosion du multicanal, les clients sont désormais autant influencés dans leur processus d’achat par la visite d’un site internet que d’une boutique.

Les sites multimarques sont en forte croissance, portés par une offre produit plus variée
On observe une forte croissance de 6 points des sites multimarques au cours des 6 derniers mois, face à une stagnation des autres types de sites (sites internet des marques, occasion, etc.). Cette croissance est notamment portée par la variété de choix de produits sur ces sites multimarques.

Les Millennials jouent un rôle majeur dans cette évolution. Le taux de pénétration du mobile sur ce segment a quasiment doublé en 6 mois.
Près d’un quart des clients du luxe achète désormais sur mobile. L’achat sur mobile chez les Millennials connait un essor impressionnant sur les 6 derniers mois, passant de 23% à 40% d’acheteurs.

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Source : http://www.ifm-paris.com/fr/component/flexicontent/item/97479-nouveau-barometre-de-consommation-de-luxe-en-ligne.htmlpenny roulette free play